Юго-осетинский драматический театр был создан в 1931 г. в Цхинвале из местного осетинского драматического кружка. Первыми актёрами театра были: А. Гугкаева, А. Бекоев, Г. Губиев, С. Джатиева, В. Джиоев, Л. Джичоева, И. Дзахов, И. Качмазов (Кавказаг), Т. Кокоев (Кокойти), К. Лохов, А. Магкаев, Д. Мамиев, 3. Туаев, М. Урусов, В. Хетагуров, Г. Хубулов, Н. Чабиева, Н. Чочиева, М. Шавлохов и др.
Театр открылся в новом здании пьесой «Лихорадка» С. Церетели, в постановке В. Хетагурова. Затем были поставлены «Чёрная туча» А. Коцоева (1932), «Иные нынче времена» А. Цагарели (1932), «Хазби» Е. Бритаева (1933), «Овод» по Войнич (1934) и др.
В 1934 г. при грузинском театре им. Руставели была открыта осетинская студия, пополнившая впоследствии состав театра. В начале 1935 г. был приглашён режиссёр В. Мургулия. К созданию спектаклей привлекались композиторы В. Галаев и Н. Гудиашвили, художники М. Туганов, Т. Гаглоев. Выросли молодые режиссёры – Г. Губиев, А. Магкаев. В 1936-39 годах были поставлены пьесы: «Платон Кречет» (1936), «На дне» (1937); «Две сестры» Бритаева (1938), «Дуня» К. Хетагурова (1939) и др.
В 1939 г. цхинвальскому театру было присвоено имя Коста Хетагурова.
В 1940 г. в Тбилиси состоялся показ юго-осетинского театрального искусства. Были показаны спектакли: «Огонь» Бердзенишвили, «Дуня» Хетагурова и «Пастуший хутор» Шавлохова.
В 1941 г. в коллектив театра вступили молодые осетинские актёры, окончившие Ленинградский театральный институт. В репертуар театра вошли выпускные спектакли этой группы – «Отелло», «Последние», «Гроза», «Слуга двух господ».
К режиссёрской работе обратились выпускники института 3. Чабиева и Г. Кабисов.
В годы войны были осуществлены постановки: «Бойцы родины» А. Магкаева (1942), «Русские люди» (1943); «Скала героя» Г. Гулия (1946) и др.
В 1950-е гг. в содружестве с местными драматургами поставлены спектакли «Непокорённый народ» В. Гаглоева (1952), «Илико» Д. Джиоева (1953), «Залина» В. Гаглоева (1956) и др. Были поставлены также пьесы драматургов Северной Осетии: «Женихи» А. Токаева (1951), «Песня Софьи» Р. Хубецовой и Г. Хугаева и др.
В начале 1960 года Юго-Осетинский театр пополнился новыми актёрами, окончившими Школу-студию МХАТ. В эти годы были поставлены спектакли «Кремлёвские куранты» (1960), «Гамлет» (1962); «Хазби» Е. Бритаева (1963, возобн.), «Сердце матери» С. Кайтова (1965).
Большой вклад в развитие Юго-Осетинского театра внесли: народные артисты Грузинской ССР С. Джатиева, Н. Чабиева, Д. Мамиев, 3. Гаглоева; заслуженные артисты Грузинской ССР С. Газзаев, В. Цховребов, В. Гаглоев, С. Маргиев, Т. Таугазов и др. Режиссёры театра: заслуженные деятели искусств Грузинской ССР В. Каиров, Г. Кабисов.